» El SAR cumple “mayoría de edad”, con 2.5 billones de pesos

Este miércoles 1 de julio, el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) basado en cuentas individuales que operan las Afores cumple 18 años.

En dicho periodo los mexicanos sumaron 2.5 billones de pesos, lo que equivale a 14 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB) y que a su vez contribuye con la estabilidad económica del país.

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), órgano regulador de las Afores, destacó que los logros del sistema en sus primeros 18 años de operación “son innegables”.

Sin embargo, reconoció que existen importantes retos como el incremento en la cobertura, así como elevar la tasa de reemplazo (porcentaje del último salario que el trabajador recibirá como pensión, que se encuentra en niveles de entre 30 y 40 por ciento).

Ello, aunado a la ampliación del régimen de inversión, fortalecer la competencia, aumentar el ahorro voluntario y reforzar la educación financiera y difusión en materia pensionaria.

El organismo que dirige Carlos Ramírez Fuentes destacó que del 1 de julio de 1997 al cierre de mayo de este año, el SAR acumuló 2.5 billones de pesos de ahorro pensionario perteneciente a más de 53 millones de ahorradores.

De ese monto, 1.1 billón corresponde a rendimientos netos de comisiones, lo que significa 45.1 por ciento del saldo del sistema, y que a su vez derivó de las inversiones que hacen las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afore) en diversos instrumentos nacionales y extranjeros; en la actualidad, estas instituciones son el principal inversionista institucional del mercado mexicano.

“El ahorro acumulado en el sistema de pensiones de cuentas individuales ha contribuido con la estabilidad macroeconómica de la que goza el país según lo atestiguan diversos estudios de reciente publicación”, refirió.

La Consar subrayó que para muchos millones de mexicanos el ahorro en una Afore no solo representa su segunda fuente de patrimonio más importante, sino su primer –y tal vez único- contacto con el sistema financiero formal.

Precisó que un ahorrador con ingresos de cinco salarios mínimos que hubiese empezado a cotizar el 1 de julio de 1997 en una Afore de altos rendimientos y bajas comisiones, tendría hoy acumulados en su cuenta individual 227 mil 639 pesos, de los cuales 53.5 por ciento (121 mil 870 pesos) son producto de las aportaciones obligatorias y 46.5 por ciento (105 mil 769) de los rendimientos generados por la Afore.

En la historia del SAR (julio de 1997 al cierre de mayo de 2015) la rentabilidad de las Afore alcanzó una tasa anualizada de 12.32 por ciento, en términos nominales, y de 6.18 por ciento en términos reales, es decir, una vez descontada la inflación, lo que las ubica como una de las mejores alternativas de ahorro del país.

Detalló que al cierre de mayo de este año, 804 mil 868 millones de pesos del ahorro pensionario de los mexicanos fueron destinados al desarrollo de empresas mexicanas de distintos tamaños pertenecientes a distintos sectores de la actividad económica y la tendencia es claramente ascendente.

Dentro de este monto está el financiamiento a la infraestructura por 261 mil 319 millones de pesos, y “existe un importante potencial para ampliar dichos montos”.

Otro logro que reporta el sistema es la reducción en materia de comisiones que pagan los ahorradores a las Afores por el manejo de su dinero, las cuales “mantienen en su tendencia descendente, si bien existe aún margen para lograr una reducción adicional de éstas”.

Durante 2015, la comisión vigente que cobran las Afores es de 1.11 por ciento en promedio, sin embargo, la administradora que tiene la comisión más baja es Pensionissste con 0.92 por ciento, mientras que la más alta es de Coppel, con 1.20 por ciento.

El órgano regulador destacó que el sistema cuenta con nuevos documentos de registro, traspaso y retiros por desempleo, lo que orienta de mejor manera a los ahorradores en la toma de decisiones, entre otros.